En el mundo del trading, «operar con posiciones ligeras para probar y controlar el tamaño de la posición» casi se ha convertido en lo políticamente correcto. Pero hoy quiero hablar de una idea contraintuitiva, aunque más cercana a la verdad: si quieres ganar mucho dinero con el trading y duplicar tu patrimonio, entonces debes operar con posiciones fuertes.

1. La posición fuerte es condición necesaria para duplicar tu patrimonio

Si quieres ganar mucho dinero, debes operar con posiciones fuertes. La razón es muy sencilla: si operas con posiciones ligeras, aunque ganes un treinta o cuarenta por ciento, para tu patrimonio total será una gota en el océano. Una vez que el tamaño de tu posición se reduce, tanto si sube como si baja, todo se vuelve irrelevante, y el trading se convierte en un simple juego: ya no te importa ganar más o menos, y jamás podrás duplicar tu patrimonio.

Cualquiera que haya logrado realmente duplicar su patrimonio en el mundo de la inversión, lo consiguió al cien por cien operando con posiciones fuertes. Este punto contradice justamente la opinión popular que circula en el mercado.

2. La posición fuerte es una espada de doble filo

Pero debes ser plenamente consciente de que, una vez que operas con posiciones fuertes, tu coeficiente de riesgo se multiplica. Por eso, la posición fuerte exige un nivel muy alto de tu lógica subyacente de trading: elegir el activo o elegir el momento (timing).

Incluso, en cierto sentido, se puede decir esto: cuanto mayor sea tu nivel de gestión de riesgo, más deberías operar con posiciones fuertes; cuanto peor sea tu gestión de riesgo, solo podrás operar con posiciones ligeras.

3. Por qué la frase «operar con posiciones ligeras para probar» es errónea

La opinión mayoritaria siempre dice: «Opera con posiciones ligeras para probar; si la posición es pequeña, el riesgo es pequeño». Esta frase no suena mal, pero el problema está en que, cuando tu posición es lo suficientemente pequeña, mejor deja de operar directamente.

¿Cuándo conviene operar con posición ligera? Cuando todavía no dominas una estrategia o todavía no conoces bien un movimiento del mercado: probar un poco y desarrollar tu intuición de mercado. Eso está perfectamente bien. Pero una vez que empiezas a invertir y operar de verdad, en serio, entonces al cien por cien debes operar con posiciones fuertes. Si no operas en grande, no tendrás ninguna oportunidad.

4. La gestión del riesgo es el verdadero núcleo

Así que la clave del asunto se invierte: el control del riesgo es lo más importante.

Si tu capacidad de gestión de riesgo es mala, cuanto más operes en grande, peor te irá; si tu capacidad de gestión de riesgo es buena, cuanto más operes en grande, mayores serán tus ganancias.

Operar en grande no es temeridad; la premisa de operar en grande es una gestión de riesgo sólida. Primero entrena bien tu gestión de riesgo y luego habla de posiciones fuertes; no al revés, esperando compensar las deficiencias de tu gestión de riesgo operando en grande.

Esta es la lógica subyacente del trading con posiciones fuertes.