Savdo olamida «kichik pozitsiya bilan sinab ko’rish, pozitsiyani nazorat qilish» deyarli so’zsiz qabul qilinadigan qoidaga aylanib qoldi. Ammo bugun men sezgiga zid, lekin haqiqatga yaqinroq bo’lgan bir fikrni aytmoqchiman: agar siz savdo orqali katta pul topishni, boyligingizni ikki baravar oshirishni istasangiz, unda siz albatta yirik pozitsiya ochishingiz kerak.

Birinchidan, yirik pozitsiya — boylikni ikki baravar oshirishning zaruriy sharti

Katta pul topishni istasangiz, albatta yirik pozitsiya ochishingiz kerak. Bu mantiq aslida juda oddiy: siz kichik pozitsiya ochsangiz, hatto bir necha o’n foiz foyda ko’rsangiz ham, bu sizning umumiy kapitalingiz uchun dengizdan bir tomchi, xolos. Pozitsiya kichrayishi bilan narx ko’tarilsa ham, tushsa ham baribir bo’lib qoladi, savdo shunchaki o’yinga aylanib qoladi — ko’p yutdingmi, oz yutdingmi, ahamiyati yo’q, va siz hech qachon boyligingizni ikki baravar oshira olmaysiz.

Investitsiya sohasida boyligini chindan ham ikki baravar oshirgan har qanday odam, yuz foiz, buni yirik pozitsiya orqali amalga oshirgan. Bu jihat, aynan bozorda keng tarqalgan qarashlarga zid keladi.

Ikkinchidan, yirik pozitsiya — bu ikki tig’li qilich

Ammo siz aniq anglab olishingiz kerak: yirik pozitsiya ochganingizdan so’ng, xavf koeffitsiyentingiz bir necha baravar oshadi. Shu sababli, yirik pozitsiya sizning savdo tub mantig’ingizga — vositani tanlashga yoki vaqtni tanlashga — juda yuqori talablar qo’yadi.

Hatto ma’lum darajada shunday deyish mumkin: sizning xavfni boshqarish darajangiz qanchalik yuqori bo’lsa, shunchalik yirik pozitsiya ochishingiz kerak; xavfni boshqarish darajangiz qanchalik zaif bo’lsa, siz faqat kichik pozitsiya ocha olasiz.

Uchinchidan, nega «kichik pozitsiya bilan sinab ko’rish» degan gap noto’g’ri

Asosiy oqimdagi qarashlar doim shunday deydi: «Kichik pozitsiya bilan sinab ko’ring, pozitsiya kichik bo’lsa, xavf ham kichik bo’ladi.» Bu gapda xato yo’qdek tuyuladi, ammo muammo shundaki — pozitsiyangiz shu darajada kichrayib ketsa, umuman bu ishni qilmasangiz ham bo’ladi.

Kichik pozitsiya qachon mos keladi? Biror strategiyani hali yaxshi bilmasangiz, biror bozor holatini hali o’rganmagan bo’lsangiz — tajriba orttirish, bozorni his qilish uchun mos keladi, bu mutlaqo mumkin. Ammo siz investitsiya va savdoni chindan ham jiddiy qila boshlasangiz, unda yuz foiz yirik pozitsiya ochishingiz kerak. Yirik pozitsiya ochmasangiz, sizda imkoniyat bo’lmaydi.

To’rtinchidan, xavfni boshqarish — bu chinakam asosiy narsa

Demak, muammoning kaliti teskari tomonga o’giriladi: xavfni nazorat qilish — bu eng muhim narsa.

Xavfni boshqarish qobiliyatingiz zaif bo’lsa, pozitsiyangiz qanchalik yirik bo’lsa, shunchalik qattiq mag’lub bo’lasiz; xavfni boshqarish qobiliyatingiz yaxshi bo’lsa, pozitsiyangiz qanchalik yirik bo’lsa, daromadingiz shunchalik katta bo’ladi.

Yirik pozitsiya — bu o’ylamasdan qilingan ish emas, yirik pozitsiyaning sharti — puxta xavfni boshqarish. Avval o’z xavfni boshqarishingizni mustahkam mashq qilib oling, keyin yirik pozitsiya haqida gapiring; aksincha emas, ya’ni xavfni boshqarishdagi kamchiliklarni yirik pozitsiya bilan to’ldirishga umid qilish emas.

Mana shu, yirik pozitsiyali savdoning tub mantig’i.