Dans le milieu du trading, « ouvrir de petites positions pour tester, contrôler la taille de ses positions » est presque devenu un politiquement correct. Mais aujourd’hui, je veux défendre un point de vue contre-intuitif, et pourtant plus proche de la vérité : si vous voulez gagner beaucoup d’argent grâce au trading et doubler votre patrimoine, vous devez alors vous exposer lourdement.

1. S’exposer lourdement : une condition nécessaire pour doubler son patrimoine

Pour gagner beaucoup d’argent, il faut absolument s’exposer lourdement. La logique est en réalité très simple : si vous êtes en position légère, même un gain de quelques dizaines de pourcents ne représente qu’une goutte d’eau dans l’océan par rapport à votre patrimoine total. Dès que la position devient petite, hausse comme baisse deviennent indifférentes, et le trading se réduit à un simple jeu : peu importe que l’on gagne peu ou beaucoup, vous ne pourrez jamais doubler votre patrimoine.

Quiconque a réellement doublé son patrimoine dans le domaine de l’investissement l’a fait, à cent pour cent, en s’exposant lourdement. Ce point est précisément contraire aux idées qui circulent largement sur le marché.

2. S’exposer lourdement est une arme à double tranchant

Mais vous devez en avoir pleinement conscience : dès que vous vous exposez lourdement, votre niveau de risque est multiplié. C’est pourquoi s’exposer lourdement impose des exigences très élevées sur la logique sous-jacente de votre trading — le choix de l’actif ou le choix du moment.

On peut même dire, dans une certaine mesure : plus votre niveau de gestion du risque est élevé, plus vous devriez vous exposer lourdement ; moins vous êtes compétent en gestion du risque, plus vous devez vous contenter de positions légères.

3. Pourquoi « tester avec de petites positions » est une erreur

L’opinion dominante répète sans cesse : « Testez avec de petites positions, une petite position signifie un petit risque. » Cette phrase semble irréprochable, mais le problème est le suivant : lorsque votre position devient trop petite, autant abandonner purement et simplement.

À quel moment les positions légères conviennent-elles ? Elles conviennent lorsque vous ne maîtrisez pas encore une méthode de trading ou lorsque vous ne connaissez pas encore un marché : faire un peu d’expérience, développer son intuition du marché, c’est tout à fait acceptable. Mais dès que vous commencez à faire de l’investissement et du trading véritablement sérieusement, alors il faut à cent pour cent s’exposer lourdement. Sans exposition lourde, vous n’aurez aucune chance.

4. La gestion du risque, voilà le véritable cœur du sujet

Ainsi, le cœur du problème s’inverse : la gestion du risque est ce qui compte le plus.

Si vous gérez mal le risque, plus vous vous exposez lourdement, plus votre perte sera terrible ; si vous gérez bien le risque, plus vous vous exposez lourdement, plus vos gains seront importants.

S’exposer lourdement n’est pas de la témérité : la condition préalable à une exposition lourde est une gestion du risque irréprochable. Commencez par affermir solidement votre gestion du risque, puis parlez d’exposition lourde ; et non l’inverse, en espérant compenser une gestion du risque défaillante par une exposition lourde.

Voilà ce qu’est la véritable logique sous-jacente du trading à forte exposition.